Als een beginnende belegger, hebt u waarschijnlijk al geëxperimenteerd met de basistypen van activa die voor u beschikbaar zijn, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen. Deze opties zijn bevredigend voor veel soorten particuliere beleggers, zelfs mensen met hoge risicotoleranties. Voor degenen die bereid zijn tijd en risicokapitaal te besteden, biedt handel in opties een nieuwe financiële kans. Beleggen met opties, hoewel gecompliceerd en riskant, biedt beleggers een extra mogelijkheid om te diversifiëren, winst te maken en in sommige omstandigheden hun andere beleggingen te beschermen.[1] Aan de slag gaan met opties is niet eenvoudig, maar elke belegger kan dit doen door de juiste stappen te volgen.

Deel een van de drie:
Leren over hoe opties werken

  1. 1 Begrijp wat een optie is. Een optie is een contract dat de koper het recht, maar niet de plicht geeft om een ​​aandelenindex of future te kopen ("call") of te verkopen ("putten") tegen een specifieke ("strike") prijs vóór een bepaalde datum in tijd ("vervaldatum"). Net als een aandeel is een optie een beveiliging, wat betekent dat het een recht is op eigendom van iets anders. In tegenstelling tot een aandeel is een optie echter een derivaat, wat betekent dat het zijn waarde ontleent aan iets anders (meestal een aandelen- of aandelenindex).[2]
    • De termen tussen haakjes zijn specifiek voor handel in opties en omvatten een klein deel van het totale aantal termen in deze unieke taal.
  2. 2 Ontdek hoe opties werken. Opties zijn een contract dat het recht geeft om iets anders aan de koper te kopen of verkopen. De koper (dat ben jij) betaalt voor dit recht en hopelijk maakt het meer van de deal dan je voor de optie hebt betaald. Met andere woorden, door de optie te kopen, koopt u niet de onderliggende waarde, maar het recht om dat actief tegen een bepaalde prijs te kopen of verkopen.[3]
    • Dit concept kan ingewikkeld zijn, maar is logischer als het wordt toegepast op alledaagse voorwerpen. Stel je bijvoorbeeld voor dat je een gebruikte auto vindt die je wilt kopen, maar die het geld nog niet hebt. U biedt de verkoper $ 1.000 aan voor een contract dat u het recht geeft om die auto binnen twee maanden te kopen voor $ 20.000 (vergeet niet, dit is een theoretisch voorbeeld). Hij is het hiermee eens en je hebt nu een "call" -optie op de auto.
    • Aan het einde van die twee maanden kun je de auto kopen voor het contractbedrag ($ 20.000) of besluiten de auto niet te kopen en je $ 1.000 kwijt te raken.
    • Gedurende de twee maanden kan ook de waarde van het gekochte goed (de auto) veranderen. Stel je bijvoorbeeld een geval voor waarin de auto ontdekt wordt als een prop van een beroemde film. De waarde schiet tot $ 100.000. De verkoper is nu gedwongen om je de auto te verkopen voor $ 20.000, waarmee je een winst van $ 80.000 krijgt, minus de contractkosten van $ 1000, voor een totaal van $ 79.000.
    • De waarde kan echter ook dalen. Stel je voor dat in de loop van de twee maanden een monteur die de auto inspecteert grote structurele schade ontdekt. De waarde daalt tot $ 10.000. Als u ervoor kiest om de auto nog steeds te kopen, verliest u $ 11.000 (inclusief de contractwaarde van $ 1.000) bij de aankoop. U bent echter niet verplicht om de auto met een optie te kopen.
  3. 3 Leer het verschil tussen puts en calls. "Put" en "call" -opties zijn de twee belangrijkste soorten opties die beschikbaar zijn voor beleggers.
    • Wanneer u een gesprek koopt, garandeert u dat u een bepaald aantal aandelen (meestal 100 aandelen per contract) van het onderliggende effect tegen een bepaalde prijs kunt kopen tegen een bepaalde datum.[4]
    • Een put garandeert dat u een bepaald aantal aandelen (wederom meestal 100) van de onderliggende waarde tegen een bepaalde prijs kunt verkopen tegen een bepaalde datum.[5]
  4. 4 Vergelijk de voordelen van koopopties in plaats van aandelen te kopen. Opties bieden flexibiliteit, diversificatie en een zekere mate van bescherming tegen verlies, en dit alles tegen een redelijk goedkope kostprijs.[6] Als aandelen van een bepaald bedrijf bijvoorbeeld voor $ 100 per aandeel verkopen, kunt u 100 aandelen kopen voor $ 10.000. De optie voor datzelfde bedrijf kan echter op acht punten liggen en aandelen worden over het algemeen verhandeld in blokken van 100, wat betekent dat dezelfde hoeveelheid voorraad u slechts 800 dollar kost![7]
  5. 5 Zelfs als u geld verliest, kunt u niet meer verliezen dan de premie of prijs van de optie.[8] Aan de andere kant heeft uw winstpotentieel geen limiet.[9]

Tweede deel van de drie:
Investeren in opties

  1. 1 Zoek een makelaar als u er nog geen heeft. Opties zijn verkrijgbaar bij vrijwel alle online makelaars en bij makelaars bij grote financiële instellingen. De beste plaats om aan de slag te gaan is met degene die uw andere investeringen behandelt. Er zijn verschillende soorten gespecialiseerde handelssoftware, maar deze platforms zijn vaak oplichting of gewoon ineffectief. Behandel opties zoals elke andere investering en behandel ze via uw vaste makelaar.[10]
  2. 2 Zoek een beveiliging om een ​​optie voor te kopen. Vraag uw makelaar of kijk rond in uw online brokerage voor een effect, zoals een aandeel of exchange traded fund (ETF), waar u een optie op wilt kopen. Bekijk de historische prestaties van het object en bekijk vervolgens waar het in de toekomst naartoe zou kunnen gaan. Denkt u dat de prijs zal stijgen of dalen? Bestudeer de beveiliging en maak een voorspelling.
  3. 3 Kijk naar de beschikbare optieprijzen voor de door u gekozen beveiliging. Controleer uw handelsplatform op opties die zijn afgeleid van de door u gekozen beveiliging. Deze opties hebben uitoefenprijzen boven de huidige prijs ("uit het geld" voor call-opties en "in the money" voor put-opties) van het effect, daaronder ("in the money" voor call-opties en "out of the money" het geld "voor putopties), of tegen dezelfde waarde (" aan het geld "voor zowel call- als put-opties).[11]
    • Een belegger koopt bijvoorbeeld een call-optie om een ​​effect te kopen tegen een uitoefenprijs van $ 40. Als de beveiliging momenteel voor $ 45 wordt verhandeld, is de call-optie $ 5 waard.
  4. 4 Bereken de kosten van de premie. De kosten van een optiecontract, met andere woorden het recht op de optie, wordt de premie genoemd. Deze premie wordt door de verkoper van de optie in rekening gebracht, zelfs als de koper besluit de optie niet te gebruiken. De premie wordt per aandeel vermeld, terwijl het optiecontract in het algemeen voor 100 aandelen is. Een premie kan bijvoorbeeld worden vermeld als $ 0,25, maar dit zou $ 25,00 (0,25 * 100) kosten voor het volledige contract van 100 aandelen.
    • Premium prijzen fluctueren en zijn gebaseerd op een aantal factoren, waaronder volatiliteit, beveiligingsprijs en tijdswaarde.[12]
  5. 5 Koop de juiste optie. Onthoud op welke manier u denkt dat de prijs van uw beveiliging zal evolueren. Koop de juiste optie tegen de juiste uitoefenprijs en tijd om winst te maken. Stel je bijvoorbeeld voor dat je denkt dat een effect dat momenteel voor $ 40 handelt binnen drie maanden voor $ 60 wordt verhandeld. U ziet een optie die is geprijsd met een uitoefenprijs van $ 45 in drie maanden en een premie van $ 0,50. Het is duidelijk dat als uw aandelen zelfs in de buurt komen van wat u verwacht, u aanzienlijke winst zult zien als u de optie uitoefent.
    • Als u deze optie hebt gekocht, betaalt u een premie van $ 50 (100 aandelen * $ 0,50 per aandeel).
  6. 6 Volg de prijs van de onderliggende beveiliging. Volg de prijs van de beveiliging nadat u er een optie op hebt gekocht. Let op tekenen dat het wel of niet kan bewegen zoals verwacht. Dit betekent niet dat je in paniek moet raken als het een keer dips wanneer je verwacht dat het omhoog gaat, maar dat als het begint te dalen naar beneden over een aantal weken of maanden, je je positie moet heroverwegen.
  7. 7 Bepaal wat je vervolgens moet doen. U hebt drie opties als het gaat om het gebruik van uw optie. U kunt handelen voor de eindvervaldag, handelen op eindvervaldag of besluiten uw optie niet te gebruiken. Uw keuze hangt af van de marktprijs van de onderliggende beveiliging. Deze keuzes zijn logisch in de volgende situaties met behulp van de voorbeeldoptie:[13]
    • De beveiliging, die $ 40 verhandelde toen je de optie kocht, schommelde rond de $ 40 in de twee maanden daarna. Je hebt nog een maand te gaan voor je optie, maar denk niet dat de prijs in die tijd veel zal verbeteren. U besluit om te handelen vóór de eindvervaldag en oefent de optie op een dag voor $ 42 uit. Dit betekent dat uw winst $ 2 per aandeel (of $ 200) is minus de premie van $ 50 en eventuele kosten die door uw makelaar in rekening worden gebracht.
    • De beveiliging bouwt gestaag waarde op gedurende de drie maanden en komt aan het eind van de contractperiode uit op $ 55. U besluit om te handelen op de eindvervaldag door uw optie vlak voor de einddatum uit te oefenen tegen de marktprijs van $ 55 dollar. Dit geeft u $ 10 winst per aandeel (of $ 1000) minus de premie van $ 50 en eventuele makelaarskosten.
    • Onvoorziene omstandigheden trekken de aandelenkoers binnen de eerste maand terug naar $ 25, waar het tot het einde van de drie maanden blijft. U beslist besluit om uw optie niet uit te oefenen. Dit kost je je premie van $ 50.

Derde deel van de drie:
Handelsopties met behulp van Spreads

  1. 1 Bepaal welke beveiliging u wilt verhandelen en voorspel in welke richting de prijs zal bewegen. Veel mensen geven de voorkeur aan index-ETF's zoals SPY of QQQ, omdat ze minder volatiel zijn en consistenter zijn.
  2. 2 Zoek ondersteuning voor voorspelling. Dit kan gebaseerd zijn op informatieanalyse, zoals het gebruik van grafieken en grafieken van uw makelaar, of op uw analyse van marktgebeurtenissen (winstrapporten van bedrijven, beleggersvertrouwen, wereldevenementen). Als u grafische analyse gebruikt, tekent u uw steun- of weerstandslijnen met behulp van uw kaartsoftware. Gebruik indicatoren (MACD, RSI, Stochastics, enz.) Om de papierrichting te bepalen. In dit voorbeeld wordt de stapel lager geplaatst vanwege een kruising in stochastics en een dubbel bovenpatroon.
  3. 3 Kies een berenoproep of een gespreide spread. Er wordt een bear-call-spread geplaatst boven weerstand. Een gespreide stier wordt geplaatst onder ondersteuning. Het doel van de spread is om de aandelen neutraal of bearish (afnemend) te houden bij het plaatsen van een bear call spread (BCS) of voor de aandelen om neutraal of bullish te blijven (stijgend) bij het plaatsen van een spread spread (BPS).
    • Een spread boven de huidige prijs wordt a genoemd bear call spread (BCS in het kort). Een spread onder de prijs wordt a genoemd stier gespreid (BPS).
  4. 4 Bepaal de prijs waarvoor u uw spread wilt instellen. Dit moet boven de weerstand zijn voor een BCS of lager ondersteuning voor een BPS. In het bovenstaande voorbeeld is het plaatsen van een BCS op $ 135/136 perfect. Als uw aandelen dollaropties hebben, wordt geadviseerd om meer contracten te plaatsen met een kleinere spread (10 contracten tegen $ 135/136) versus minder contracten met een grotere spreiding (5 contracten tegen $ 135/137).
  5. 5 Bereken uw winst / verlies potentieel met behulp van de tools van uw makelaar of met de hand. Als vuistregel is uw risico uw gespreide verschil ($ 136-135) vermenigvuldigd met 100. Trek vervolgens uw winst af. Als u bijvoorbeeld $ 30 ontvangt voor een $ 135/136 BCS, is uw risico $ 100-30 = $ 70 en is uw ROI $ 30 / $ 70 = 42%. Zorg ervoor dat uw winst voldoende is om het risico te rechtvaardigen. Bovendien kunt u kansberekenaars gebruiken om break-even points en gevarenzones te zien. Houd vast aan een zekere waarschijnlijkheid van succes, en breek dat niet gewoon om een ​​betere winst te behalen.
  6. 6 Plaats de spread door de optie te verkopen die dichter bij de aandelenkoers ligt en de dichtstbijzijnde te kopen. Verkoop bijvoorbeeld voor een BCS de oproep van $ 135 en koop de $ 136-oproep. BPS verkoopt een zet van $ 120 en koopt de $ 119 put.
  7. 7 Stel uw stopverliezen in boven de weerstand of onder de ondersteuning. Volg de handel elke dag om te zien of de voorraad tegen je ingaat. Als het stilstaat of in de gewenste richting gaat, hoef je niets te doen: laat het gewoon verlopen. Als het tegen je ingaat, kun je de verkochte optie met verlies inkopen en de gekochte optie laten groeien, zelfs breken of zelfs een kleine winst maken.Voel je ook vrij om de transactie op elk moment af te sluiten als je winst hebt gemaakt en deze wilt behouden.