De Moving Average Convergence and Divergence (MACD) is een hulpmiddel gemaakt door Gerald Appel. Deze bron voor technische analyse van aandelen en financiële producten heeft verschillende gebruiksdoelen gerelateerd aan timing trends in een markt. Veel individuele handelaren, evenals institutionele handelaren, beleggers en fondsbeheerders gebruiken de MACD om meer te weten te komen over waar een aandelenkoers waarschijnlijk in de nabije toekomst zal gaan. Als u overweegt deze traditionele grafiektool te gebruiken om voorraadbeslissingen te nemen, volgen hier enkele algemene stappen om u te helpen de MACD te lezen.

Deel een van de vier:
De MACD-interface begrijpen

  1. 1 Begrijp de basisinstellingen. De meeste MACD-interfaces zijn opgezet als twee afzonderlijke grafiekvakken. Het bovenste vak bevat een kandelaardiagram voor de beveiliging in kwestie. Dit diagram volgt de handelsprijs van een effect in de loop van de tijd door elke dag als een "kandelaar" weer te geven die de openings-, slot-, hoog- en lage prijzen van de dag weergeeft. Daaronder bevindt zich de MACD-grafiek met verschillende lijnen en het MACD-histogram. Deze trendlijnen zijn de MACD-lijn en de signaallijn. Overlaid bovenop deze lijnen is het MACD-histogram.[1]
  2. 2 Leer hoe elk deel van de interface wordt berekend. Elk onderdeel van de MACD-interface is het resultaat van prijsberekeningen. Als u de MACD-analyse begrijpt, moet u precies weten hoe elk onderdeel wordt berekend.
    • De candlestick-grafiek is vrij eenvoudig te begrijpen: de box geeft de openings- en sluitingsprijzen van de beveiliging weer, terwijl de lijn aan beide zijden (indien aanwezig) de hoge en lage prijzen vertegenwoordigt.
    • De MACD-lijn is het verschil tussen de 12-daagse en 26-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van de prijs van het effect. De EMA is als een normaal voortschrijdend gemiddelde, behalve dat meer gewicht wordt gegeven aan nieuwere gegevens.
    • De signaallijn is de 9-daagse EMA van de MACD-lijn zelf.
    • Het MACD-histogram is een reeks staven die het verschil toont tussen de MACD en de signaallijn.[2]
  3. 3 Begrijp de signaalleiding. De signaallijn is zo genoemd omdat deze dient als een indicator voor timingtransacties. Dat wil zeggen, wanneer de signaallijn de MACD passeert, moet u de zekerheid kopen of verkopen, afhankelijk van uw positie en de richting van de beweging. In wezen volgt het het momentum van de MACD zelf en kan het laten zien wanneer veranderingen in momentum kunnen optreden. Dit heeft dan betrekking op de prijs, waardoor handelaren (hopelijk) time-out van koersschommelingen.
    • Specifiek, wanneer de signaallijn MACD passeert en onder gaat, is dit een "bearish" signaal en kan het een goed moment zijn om te verkopen. Het tegenovergestelde is waar voor wanneer de signaallijn boven MACD gaat (een "bullish" signaal).[3]
  4. 4 Weet hoe het MACD-histogram wordt gelezen. Het MACD-histogram wordt berekend als het verschil tussen de MACD- en signaallijnwaarden voor een bepaalde dag. De waarde is positief (boven de nullijn) wanneer MACD groter is dan de signaallijn en negatief (onder de nullijn) wanneer MACD kleiner is dan de signaallijn. Het is nul als de twee lijnen elkaar kruisen.[4]

Deel twee van vier:
Verschuivingen interpreteren

  1. 1 Interpreteer bewegingen in de MACD-lijn. MACD is een maat voor veranderingen in momentum tussen prijsgemiddelden voor de korte en de lange termijn. Het teken (positief of negatief) en de grootte of de MACD-lijn vertegenwoordigt het samenspel tussen de twee onderliggende EMA's. Dit manifesteert zich op de volgende manieren:
    • Als de MACD positief is, is de 12-daagse EMA groter dan de 26-daagse.
    • Als de MACD negatief is, is de 26-daagse EMA groter dan de 12-daagse.
    • Een toenemende positieve MACD betekent dat het opwaartse momentum toeneemt.
    • Een afnemende positieve MACD betekent dat het opwaartse momentum afneemt.
    • Een dalende negatieve (steeds negatievere) MACD betekent dat het neerwaartse momentum toeneemt.
    • Een toenemende negatieve (steeds minder negatieve) MACD betekent dat het neerwaartse momentum afneemt.[5]
  2. 2 Analyse van crossover-signalen. Zoals eerder vermeld, wordt een signaal waargenomen wanneer de MACD de signaallijn passeert. Een bearish signaal treedt op wanneer de MACD zich onder de signaallijn na het kruis bevindt, waar een bullish signaal optreedt wanneer het tegenovergestelde gebeurt. Deze signalen zijn echter niet altijd zo duidelijk. Een kruis met een extreme MACD-waarde (op basis van historische hoogte- en dieptepunten) kan bijvoorbeeld een vals signaal betekenen. Dit zou een drastische verandering in de prijs van de onderliggende beveiliging betekenen.
    • Signaal-crossovers kunnen vaker of minder vaak voorkomen, afhankelijk van de volatiliteit van de onderliggende beveiliging.[6]
  3. 3 Lees crossovers van middenlijnen. Dit type crossover treedt op wanneer de MACD-lijn over de nullijn beweegt. Traders letten op deze verandering om eenvoudige veranderingen in momentum te bepalen. Er is een opwaarts momentum wanneer de MACD positief is en het neerwaartse momentum wanneer het negatief is.[7]
  4. 4 Let op verschillen. Verschillen komen voor wanneer de verschillen tussen extremen in de prijs van de onderliggende beveiliging en de MACD verschillen. Stel je bijvoorbeeld voor dat tussen twee lage prijzen in de grafiek van de prijs van het beveiligingsniveau, de veiligheid de tweede keer lager was (een lagere waarde). Tegelijkertijd ervoer de MACD twee overeenkomstige lage punten, maar het tweede dieptepunt was hoger dan het eerste (een hogere laag). Deze "divergentie" laat zien dat er een neerwaartse trend is in de prijs van de beveiliging, maar dat het neerwaartse momentum afneemt. Dit is een bullish divergentie, omdat de MACD een hogere laag is.
    • Dit kan betekenen dat de downtrend van de beveiliging ten einde loopt.
    • Een bearish divergentie is de tegenovergestelde situatie. De prijsgrafiek kan bijvoorbeeld hoger zijn dan het MACD-diagram.[8]

Deel drie van vier:
MACD gebruiken om te ruilen

  1. 1 Gebruik MACD om de sterkte van prijsschommelingen in te schatten. MACD wordt voornamelijk gebruikt om de richting en omvang van kortetermijnmomentum in prijsbewegingen te identificeren. Met andere woorden, het volgt de snelheid van prijsveranderingen.In de praktijk wordt het meer gebruikt om de grootte te schatten dan de richting. Volg deze magnitude met behulp van het MACD-histogram. De hoogte van de balken geeft de sterkte van de prijsbeweging weer.[9]
    • Het vertragen van het opwaartse momentum kan betekenen dat een handelaar zich moet voorbereiden om te verkopen.
    • Het vertragen van het neerwaartse momentum kan betekenen dat een handelaar zich moet voorbereiden om te kopen.
  2. 2 Handel doen op signaalovergangen. Bij signaalovergangen moet de handelaar zich voorbereiden om de beveiliging te kopen of verkopen. Bij een bullish signal crossover moet de handelaar overwegen om te kopen. Bij een bearish cross-over zou de handelaar moeten overwegen om te verkopen. Dit is echter afhankelijk van de aard van de crossover. Een cross-over aan het uiterste van de MACD moet met scepsis worden behandeld.[10]
  3. 3 Vul de MACD-grafiekbron aan met andere visuele hulpmiddelen. Hoewel een MACD-crossover, convergentie of divergentie nuttig kan zijn, kunnen andere bronnen meer licht werpen op bullish of bearish signalen die relevant zijn voor een specifieke tijdslijn.
    • De kandelaardiagram toont de hoogte- en dieptepunten voor elke handelsdag in een visuele volgorde. De grafiek toont ook of de prijzen tijdens een bepaalde handelsdag omhoog of omlaag zijn gestegen.
    • Hierdoor kunnen traders kijken naar 'flikkerende' patronen die verband houden met de actie van prijswijzigingen, die in de kandelaar worden weergegeven als 'wieken', en beter gefundeerde beslissingen nemen over kopen en verkopen. Veel deskundigen beschouwen candlestick charting als een belangrijke aanvulling op MACD, en effectiever dan MACD op zichzelf.

Deel vier van vier:
MACD creëren in Excel

  1. 1 Voer historische slotkoersen in. Als u geen toegang hebt tot een vooraf gemaakt MACD-display via handelssoftware, kunt u uw eigen MAC Excel maken. Je startpunt moet zijn om de slotkoersen voor de betreffende aandelen te vinden. U kunt deze gegevens verkrijgen van een belangrijke financiële nieuwssite, zoals Yahoo! Financiën of MarketWatch. Veel van deze sites bieden u ook de mogelijkheid om de gegevens als een spreadsheet te downloaden, dus deze zijn vooraf geformatteerd voor uw gebruik.[11]
    • Een goed startpunt is om gegevens te verzamelen voor een handelsmogelijkheid van drie maanden. Dit omvat de slotkoersen voor elke dag van marktactiviteit.
    • Uw gegevens moeten worden opgemaakt met de datum in kolom A en slotkoersgegevens in kolom B.[12]
  2. 2 Bereken de 12-daagse EMA. De 12-daagse EMA is het responsievere deel van de MACD. Dit wordt eerst berekend als een eenvoudig gemiddelde van de eerste twaalf slotkoersen, maar daarna als een functie van de slotkoers van vandaag en de EMA. Begin om te beginnen in kolom C naast de twaalfde slotkoers in uw lijst. Typ daar "= GEMIDDELDE (en vervolgens het bereik van gegevenspunten in kolom B, gevolgd door een haakje sluiten.
    • Als uw gegevenspunten bijvoorbeeld zijn gestart in cel B1, gebruikt u het bereik B1 tot en met B12, uitgedrukt als B1: B12. Dit zou je een voltooide functie van "= GEMIDDELDE (B1: 12)" geven.
    • Uw functie wordt dan in cel C12 geplaatst.
    • Voer vervolgens een cel onder die functie in (C13 in het voorbeeld) en voer het volgende in: "= [B-cel links van deze] * (2/13) + [C-cel erboven] * (1- (2 / 13))".
    • Het voorbeeld zou dus in cel C13 het volgende hebben: "= B13 * (2/13) + C12 * (1- (2/13))".
    • Klik op deze functie en sleep deze naar de onderkant van uw gegevens om de rest van de 12-daagse EMA's in te vullen.[13]
  3. 3 Vul de 26-daagse EMA in. Dit proces is identiek aan het invoeren van de 12-daagse EMA, behalve dat de vergelijking enigszins afwijkt en dat u begint aan de 26e slotkoers. In kolom D, naast de 26e slotkoers (en het corresponderende 12-daagse EMA in kolom C), voert u het volgende in: = "GEMIDDELDE (" en vervolgens de relevante gegevenspunten, gevolgd door een haakje sluiten. In het voorbeeld , dit zou "= GEMIDDELD (B1: 26)" zijn in cel D26.
    • Typ in de volgende cel omlaag, D27 in het voorbeeld, het volgende: = [B-cel links van deze] * (2/27) + [D-cel boven deze] * (1- (2/27) )".
    • Voor het voorbeeld zou dit zijn: = B27 * (2/27) + D26 * (1- (2/27)).
    • Klik en sleep deze formule naar beneden om de rest van uw gegevens in te vullen.[14]
  4. 4 Vind MACD. De MACD wordt getoond in kolom E. Deze wordt berekend door eenvoudig de 26-daagse EMA van de 12-daagse EMA af te trekken. Naast de eerste 26-daagse EMA, cel E26 in het voorbeeld, typt u: "= C26-D26". Het resultaat in de MACD voor die dag. Klik daarna op deze cel en sleep deze naar de onderkant van het blad om de rest van de MACD-metingen te krijgen.[15]
  5. 5 Bereken de signaalregel. De signaallijn is slechts een 9-dagen EMA van de MACD en wordt op dezelfde manier geproduceerd als de twee vorige EMA-gegevenspunten. Start in kolom F naast de negende MACD-waarde (cel F34 in het voorbeeld). Typ vervolgens in: "= GEMIDDELDE (E26: E34)". U kunt het bereik aanpassen als uw eerste negen EMA-waarden zich in verschillende cellen bevinden. Dan, één cel lager dan dat (F35), typt u "= E35 * (2/10) + F34 (1- (2/10))". Pas opnieuw de cellen waarnaar wordt verwezen aan als uw gegevens in verschillende cellen zijn.
    • Klik op de formule en sleep deze naar het einde van uw gegevenspunten om de laatste gegevens in te vullen.[16]
  6. 6 Breng uw gegevens in kaart. Met uw voltooide MACD- en signaallijngegevens kunt u een MACD-scherm maken. Gebruik de grafiekhulpmiddelen van Excel om uw MACD- en signaallijnen als lijngrafiek over bepaalde tijdsperioden weer te geven. U kunt ook de 12 en 26-daagse EMA's in een grafiek weergeven of de prijs voor meer gegevens vergelijken.[17]