Wanneer een bedrijf voor het eerst aandelen op de beurs verkoopt, heeft het een beursintroductie (IPO). De beursintroductie markeert de enige keer dat het bedrijf zelf geld ophaalt uit de verkoop van zijn aandelen. Na de IPO wordt geld gemaakt door de aandeelhouder die zijn aandelen verkoopt. IPO-aandelen worden in eerste instantie gekocht door een kleine groep underwriters. De underwriters stellen de aandelen vervolgens ter beschikking aan geselecteerde beursvennootschappen. Hoe "heter" het bedrijf, hoe moeilijker het is voor individuele beleggers om IPO-aandelen te kopen.[1]

Methode één van de drie:
Een makelaarskantoor kiezen

  1. 1 Vind beursvennootschappen in het syndicaat van underwriter. Enkele van de grootste verzekeraars van beursintroducties zijn Goldman Sachs, Credit Suisse, Merrill Lynch en Morgan Stanley. Hoe dichter u bij de underwriter komt, hoe groter uw kans om daadwerkelijk IPO-aandelen te krijgen.[2]
    • Het grootste deel van de IPO-aandelen wordt toegewezen aan institutionele beleggers, zoals beleggingsfondsen. Er zijn doorgaans zeer weinig aandelen beschikbaar voor individuele beleggers. Als u verderop in de lijn een makelaar kiest, heeft deze mogelijk geen gegarandeerde toewijzing van de underwriter.
    • Een makelaar binnen het underwriting-syndicaat heeft goede toegang tot de retail en zal vaker een behoorlijke toewijzing van aandelen hebben.[3]
    • Aan de andere kant zal een beursvennootschap in het syndicaat van syndicaat doorgaans een full-service-makelaar zijn. Je betaalt meer geld voor transacties dan je zou doen als je met een online kortingsmakelaar zou gaan.[4]
  2. 2 Identificeer de underwriter van de beursintroductie waarin u geïnteresseerd bent. Als u op zoek bent naar een bepaalde IPO, moet u weten welke zakenbank de IPO onderschrijft. Om aandelen in die IPO te kopen, kun je het beste een rekening openen bij een beursvennootschap die verbonden is met die investeringsbank.[5]
    • Als het bedrijf al een pre-issueprospectus heeft uitgegeven, zal het de bank vermelden die de IPO onderschrijft.
    • Doorzoek beursnieuws als er geen pre-issueprospectus is. U kunt ook persberichten op de website van het bedrijf zoeken.
  3. 3 Vergelijk de kosten tussen bedrijven. Als u meer kansen wilt om te beleggen in beursintroducties, wilt u een rekening openen bij een full-service beursvennootschap. Deze bedrijven hebben veel meer middelen en diensten dan discountmakelaars, maar al die middelen en diensten hebben een prijs.[6]
    • Als u van plan bent om veel en veel te investeren in beursintroducties, kunt u uiteindelijk meer betalen voor die toegang. Lees de onthullingen van het bedrijf over vergoedingen en commissies zorgvuldig door en zorg ervoor dat u precies begrijpt wat u betaalt voor accountonderhoud en voor elke transactie.
    • Verschillende bedrijven hebben ook verschillende minimumvereisten voor accounts. Als een minimumkasbalans vereist is voor een beleggingsrekening, moet u rekening houden met kosten, aangezien u dit geld niet voor transacties kunt gebruiken.

Methode twee van drie:
Uw IPO-bestelling plaatsen

  1. 1 Vul uw IPO-certificatieformulier in. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguleert investeringen en beursvennootschappen in de Verenigde Staten. FINRA-regelgeving vereist dat alle beleggers een IPO-certificeringsformulier indienen voordat ze IPO-aandelen kopen.[7]
    • Dit formulier bevestigt dat u in aanmerking komt om IPO-aandelen te kopen en uw account is niet gekoppeld aan een "beperkte persoon" - in feite iedereen die in de effectenbranche actief is.
  2. 2 Lees de pre-issueprospectus. Het pre-issueprospectus is de belangrijkste bron van informatie die u hebt over het bedrijf dat de IPO maakt. Onderzoek het managementteam van het bedrijf en hoe ze van plan zijn om de middelen te gebruiken die door de IPO zijn opgehaald.[8]
    • Het grootste risico bij een IPO is het algemene gebrek aan informatie. Aangezien het bedrijf per definitie geen handelshistorie heeft, kunt u de prestaties van het aandeel niet evalueren.
    • U kunt ook buiten het prospectus onderzoeken om te kijken hoe vergelijkbare bedrijven hebben gepresteerd. Het probleem hier is dat het moeilijk kan zijn om soortgelijke bedrijven te vinden, omdat je opnieuw niet genoeg informatie hebt over het bedrijf dat de IPO maakt.
    • Bedrijven die worden onderschreven door grotere bemiddelingen zijn doorgaans sterker dan bedrijven die zijn onderschreven door kleinere investeringsbanken. De zware hitters hebben veel middelen om een ​​IPO te promoten, maar ze zullen niet zomaar iemand onderschrijven. Kleinere investeringsbanken zijn misschien niet zo kieskeurig.
  3. 3 Onderzoek hoe het aanbod is gestructureerd. Wanneer u IPO-aandelen koopt, koopt u een onderdeel van het bedrijf. De manier waarop de IPO is gestructureerd, kan van invloed zijn op hoe uw aandelen worden gewaardeerd en kan u aanwijzingen geven of het bedrijf een goede langetermijninvestering is.[9]
    • Als opties of prestatieaandelen bijvoorbeeld automatisch aan de underwriter worden uitgegeven, kan dit uw aandelen verwateren, waardoor uw eigendomsbelang daalt.
  4. 4 Plaats een voorwaardelijke aanbieding. Voorwaardelijke aanbiedingen of "indicaties van interesse" worden doorgaans geaccepteerd door makelaars in de dagen voorafgaand aan de ingangsdatum van de IPO. Met een voorwaardelijk aanbod zegt u dat u geïnteresseerd bent in het kopen van een bepaald aantal aandelen als en wanneer ze openbaar worden verhandeld.[10]
    • Er is nooit een garantie dat u het aantal aandelen dat u aanbiedt, krijgt toegewezen. Makelaars vereisen echter dat u geld op uw beleggingsrekening hebt staan ​​om de volledige prijs van uw aanbieding te dekken.
    • Makelaars staan ​​u doorgaans toe om uw voorwaardelijke bestelling op elk gewenst moment te wijzigen of te annuleren, totdat er aandelen aan uw account zijn toegewezen.
  5. 5 Ontvang uw toewijzing. Wanneer de aandelen geprijsd zijn, verdelen de makelaars aandelen tussen de geschikte accounts die voorwaardelijke aanbiedingen hebben geplaatst. Of u aandelen krijgt toegewezen, hangt af van de mate van interesse in de aandelen en het aantal aandelen dat de makelaar beschikbaar heeft.[11]
    • Veel "hot" IPO's zijn over-onderschreven, wat betekent dat er meer voorwaardelijke aanbiedingen worden gedaan dan dat er aandelen beschikbaar zijn.Hoewel het voor een individuele belegger niet onmogelijk is om aandelen te krijgen in een over-geabonneerde IPO, komt het zelden voor dat dit gebeurt.
    • Wanneer aandelen worden toegewezen, controleert u uw beleggingsrekening om na te gaan hoeveel aandelen u bezit.

Methode drie van drie:
Voldoen aan vereisten om in aanmerking te komen

  1. 1 Behoud een relatief hoog rekeningsaldo. Veel makelaarsbedrijven eisen dat u ten minste $ 100.000 op uw beleggingsrekening hebt staan ​​voordat zij u toelaten om IPO-aandelen te kopen. In sommige gevallen komt deze vereiste van de underwriter.[12]
    • Voor sommige verzekeraars kan het minimumrekeningevenwicht zo hoog zijn als $ 500.000. Ze willen alleen ervaren en relatief succesvolle beleggers die IPO-aandelen kopen.
  2. 2 Handel actief en consistent. Investeren in beursintroducties is riskant. Uw makelaar wil mogelijk een minimum aantal transacties in uw account zien als bewijs dat u een goed opgeleide en ervaren belegger bent.[13]
    • Actieve handel geeft uw makelaar ook meer informatie over uw handelsstijl en beleggingsbelangen. Hierdoor kunnen ze IPO's die u mogelijk interesseren, nauwkeuriger identificeren.
  3. 3 Open een premium account. Sommige beursvennootschappen laten alleen premium klanten toe om deel te nemen aan beursintroducties. Premium-accounts vereisen doorgaans een hoger minimum-saldo en kunnen komen met uitgebreide services en voordelen.[14]
    • Sommige makelaars hebben mogelijk andere vereisten waaraan u moet voldoen voordat u wordt uitgenodigd deel te nemen aan een IPO. Deze vereisten kunnen variëren afhankelijk van de specifieke IPO en het niveau van de vraag naar de aandelen.
    • Het is mogelijk dat uw makelaar u niet toestaat deel te nemen aan een bepaalde IPO als zij niet het gevoel hebben dat dit het beste aansluit bij uw beleggingsdoelstellingen.
  4. 4 Kijk naar online makelaars als u beperkte middelen hebt om te beleggen. Er zijn een paar online brokers, zoals Motif en Banq, waarmee u IPO-aandelen kunt kopen zonder te voldoen aan de strenge eisen van traditionele makelaarsbedrijven.[15]
    • Sommige van deze makelaars hebben geen verplicht accountminimum, wat hen aantrekkelijk maakt voor beginnende beleggers die misschien maar een paar honderd dollar te investeren hebben, maar via een beursintroductie op de begane grond willen instappen.
    • Deze makelaars hebben meestal een zeer beperkt aantal aandelen om aan het publiek te verkopen. Ze hebben mogelijk ook geen brede selectie van beursintroducties. Het is onwaarschijnlijk dat u extreem populaire IPO's zult vinden die beschikbaar zijn via online bemiddelaars zonder minimum.[16]
    • Met een online broker hebt u geen toegang tot de bronnen en adviezen die u zou krijgen van een full-service broker. Kies een online makelaar als u onderwijs in beleggen heeft en bereid bent en in staat bent om veel van het onderzoek alleen te doen.