Gemeentelijke obligaties zijn een grote investering voor risicomijdende beleggers. Wanneer overheden geld moeten inzamelen, zullen ze obligaties uitgeven. Wanneer u de obligatie koopt, leent u geld uit aan de overheid in ruil voor het verdienen van rente. Wanneer de obligatie afloopt, wordt het volledige bedrag dat u hebt geïnvesteerd aan u terugbetaald. Typisch, u kunt gemeentelijke obligaties (genaamd "munis") kopen via een makelaar.[1]

Deel een van de drie:
Het identificeren van manieren om te kopen

  1. 1 Start een online brokerage-account. Waarschijnlijk de gemakkelijkste manier om gemeentelijke obligaties te kopen is om ze te kopen met behulp van directe online handel. In wezen maakt u een online account aan bij een makelaar-dealer en heeft u controle over welke gemeentelijke obligaties u moet kopen.
    • Er zijn veel online makelaars die u kunt gebruiken. De meest bekende zijn Charles Schwab, Fidelity, E-Trade, Scottrade en TD Ameritrade.[2]
    • Vergelijk online brokerage-accounts. Besteed bijzondere aandacht aan de mark-up fees, die worden toegevoegd aan de prijs van de obligatie. U kunt bijvoorbeeld $ 1.000 betalen voor een obligatie, maar een extra bedrag van $ 40 betalen.[3]
  2. 2 Huur een full-service makelaar in. Als u wilt dat iemand anders munis voor u koopt, kunt u een makelaar-dealer inhuren. Ze hebben verschillende namen, zoals 'financieel adviseur' of 'financieel adviseur'. U moet de makelaar-dealer een vergoeding betalen om muni's te kopen, een commissie genaamd. U moet de makelaar expliciete toestemming geven om de obligaties te kopen.[4]
    • Overweeg een full-service-makelaar als u hulp wilt bij het bedenken van een beleggingsstrategie. Full-service makelaars bieden ook fiscaal advies en pensioenplanning. Je zult meer moeten betalen voor deze diensten.[5]
    • U kunt een makelaar online vinden. Vraag hen of ze zijn geregistreerd bij de juiste overheidsinstantie.
    • Zorg ervoor dat u de achtergrond van de makelaar bij de overheid controleert. In de Verenigde Staten neemt u contact op met de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
  3. 3 Werk samen met een beleggingsadviseur. Een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) lijkt een beetje op een makelaar-dealer. Ze hebben echter niet elke keer uw uitdrukkelijke toestemming nodig als ze muni's kopen. In plaats daarvan kunnen ze investeringsbeslissingen nemen op basis van een vooraf overeengekomen investeringsstrategie.[6]
    • Je vindt een RIA online of in je telefoonboek.
    • Onderzoek een RIA voordat je ze in dienst neemt. Bekijk hun Formulier ADV, waarin wordt vermeld of ze problemen hebben gehad met toezichthouders of klanten. U kunt dit formulier verkrijgen bij de effectenregulator van uw staat of online op de website Beleggingsadviseur Public Disclosure: https://adviserinfo.sec.gov/.
  4. 4 Overweeg om rechtstreeks obligaties te kopen. Het is mogelijk om muni's te kopen zonder een makelaar-dealer te gebruiken. Neem contact op met uw lokale overheid om te zien of het een vroege aankoopperiode biedt voor individuele beleggers. Het kopen van obligaties op deze manier wordt kopen op de primaire markt genoemd.[7]
    • Vaak moet u een rekening hebben bij een van de banken die betrokken zijn bij de uitgifte van de obligaties.
    • Kopen op de primaire markt is meestal gereserveerd voor mensen met een hoog eigen vermogen.

Tweede deel van de drie:
Onderzoek naar gemeentelijke obligaties

  1. 1 Identificeer de soorten gemeentelijke obligaties. Gemeentelijke obligaties worden meestal uitgegeven door stad of deelstaatregeringen. Er zijn twee soorten gemeentelijke obligaties. Overweeg welke u wilt investeren:[8]
    • Algemene obligaties. Overheden geven deze obligaties uit om de uitgaven te dekken. Ze worden gesteund door de belastende macht van de overheid.
    • Opbrengsten obligaties. Deze obligaties worden gebruikt om infrastructuurprojecten te financieren, zoals het bouwen van een nieuwe tolweg. Ze worden ondersteund door de inkomsten die door die projecten worden gecreëerd en worden om deze reden als iets minder veilig beschouwd dan obligaties met een algemene verplichting.
  2. 2 Lees de officiële verklaring. Wanneer obligaties worden uitgegeven, moet de emittent een officiële verklaring publiceren die vergelijkbaar is met een prospectus dat is uitgegeven voor aandelen. Je zou de verklaring moeten lezen. Het bevat informatie over het aanbod en de financiële toestand van de overheidsinstantie.[9]
    • Gebeurtenismeldingen worden ook periodiek gepubliceerd. Ze werken de informatie bij in de officiële verklaring. U krijgt bijvoorbeeld te horen of er achterstallige vorderingen zijn gemaakt op de betaling van de hoofdsom of rente.
    • Deze informatie moet beschikbaar zijn bij uw makelaar. Als dat niet het geval is, kunt u het verkrijgen op de EMMA-website: https://emma.msrb.org/MarketActivity/RecentTrades.aspx.
  3. 3 Evalueer de rating van de overheid. Een risico bij de aankoop van muni's is dat de overheid de obligaties mogelijk niet kan terugbetalen. Veel kredietbeoordelaars beoordelen de kredietwaardigheid van verschillende obligaties. Onderzoek online om de beoordelingen van Standard & Poor en Moody's Investors Service te vinden.[10]
    • De hoogste beoordeling is "Aaa" of "AAA", afhankelijk van het ratingbureau.
    • Op de beoordelingsschaal is een D het standaardniveau voor zowel S & P als Fitch. Voor Moody's is C het standaardniveau.[11]
  4. 4 Overweeg een groter risico op een grotere beloning. Hoe lager de rating, hoe hoger de rente die de obligatie zal betalen. U kunt mogelijk veel meer geld verdienen als u obligaties koopt met de classificatie Ca of lager. Niettemin is er een groter risico dat u helemaal niet wordt betaald.[12]
    • Als u zich zorgen maakt over het risico, moet u beleggen in obligaties met een rating van minstens BBB, Baa of beter.[13]
  5. 5 Identificeer verschillende manieren waarop u obligaties kunt houden. U kunt individuele gemeentelijke obligaties kopen, of u kunt in obligatiefondsen beleggen. Een beleggingsfonds belegt in veel verschillende gemeentelijke obligaties en u bezit een deel van het fonds.[14] De mensen die het fonds beheren, bepalen welke obligaties moeten worden geïnvesteerd.
    • U kunt ook munis bezitten via een gemeentelijk obligatie exchange traded fund (ETF). Net als obligatiefondsen hebben ETF's een breed scala aan gemeentelijke obligaties. De aandelen in een ETF kunnen echter veel sneller worden verkocht dan een beleggingsfonds voor muni-obligaties.[15]
    • Het grootste voordeel van gemeentelijke obligatiefondsen en ETF's is diversiteit.U kunt ze kopen via uw online account of door contact op te nemen met uw makelaar-dealer of geregistreerde beleggingsadviseur.
  6. 6 Overweeg de fiscale gevolgen. Het bezitten van gemeentelijke obligaties kan uw belastingtarief op verschillende manieren beïnvloeden. U moet de fiscale gevolgen overwegen voordat u investeert. Neem contact op met een belastingdeskundige als u een vraag heeft.
    • In de VS is de rente die u verdient op een gemeentelijke obligatie in het algemeen vrijgesteld van federale belastingen. Sommige muni's worden echter belast. Zo worden obligaties die worden uitgegeven om de pensioenregeling van een staat te financieren, belast op federaal niveau.[16]
    • Vaak kunt u staats- en lokale belastingen vermijden als u muni's koopt die zijn uitgegeven door uw staat of lokale overheid. Niet alle regeringen geven deze belastingpauze.[17]
    • Een muni kan ook belastbaar zijn als u bent onderworpen aan de Alternative Minimum Tax (AMT).

Derde deel van de drie:
De obligaties kopen

  1. 1 Ontwikkel een koopstrategie. Voordat u obligaties koopt, moet u weten hoelang u ze wilt houden. Over het algemeen houden de meeste mensen die muni's kopen hen vast tot ze volwassen zijn. Na de looptijd kunt u meer obligaties kopen als u dat wilt.[18]
    • U wilt misschien ook veel verschillende obligaties kopen met verschillende vervaldatums. U kunt vervolgens een ladder maken door de obligaties te rangschikken op basis van de vervaldatum. Degenen die als eerste volwassen worden, gaan op de hoogste trede. Zodra de top is aangebroken, kunt u het geld gebruiken om in meer obligaties te beleggen.[19]
    • Als je echter een beleggingsfonds koopt, zul je geen individuele muni's bezitten.
  2. 2 Plaats een bestelling bij uw makelaar. Roep uw makelaar-dealer op en vertel hem welke obligaties u wilt kopen en het nummer van elk. Ze zouden je door het proces moeten begeleiden.
  3. 3 Bestel online. U kunt obligaties rechtstreeks kopen via uw online brokerage-account. Vermeld het aantal obligaties dat u wilt kopen en verzend uw bestelling. Als u een obligatie-beleggingsfonds of exchange-traded fund (EFT) koopt, koopt u individuele aandelen in het fonds.