Als u een lange beleggingshorizon van ten minste tien jaar heeft, is uw beste investering waarschijnlijk geen beleggingsfonds, ETF's, groeiaandelen, obligaties of goud. Overweeg in plaats daarvan te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van hoogwaardige, dividendbetalende aandelen. Volg deze stappen om een ​​portefeuille op te bouwen die hoge rendementen op lange termijn realiseert en een betrouwbaar dividendinkomen oplevert.

Methode één van de drie:
Voorraden kiezen die dividenden uitkeren

  1. 1 Leer hoe dividendaandelen rendement opleveren. Het rendement van een aandeel bestaat uit zowel aandelenkoersgroei als dividendrendement. Bijvoorbeeld, een bedrijf dat in een bepaald jaar een dividendrendement van 5% betaalt en in hetzelfde jaar een koersstijging van 5% waardeert, biedt een 10% winst vóór aangifte op jaarbasis aan de aandeelhouders. Hoge kwaliteit (betrouwbare groei) is noodzakelijk om ervoor te zorgen dat de uitbetaling van het dividend jaar na jaar consistent zal zijn (of zelfs zal toenemen).
    • Dividenden worden meestal betaald door volwassen bedrijven met een stabiele winst. Het besluit om dividenden uit te keren kan leiden tot een grotere vraag van beleggers die een stabiel, stijgend inkomen in verband met dividenden prefereren.[1] De grotere vraag biedt een natuurlijke ondersteuning voor de aandelenkoers.
  2. 2 Stel een lijst samen van kandidaat-aandelen. Er zijn duizenden aandelen op de markt, maar niet alle zijn geschikt voor dividendinvesteerders. Er zijn verschillende manieren om uw zoektocht naar dividendvoorraden van topkwaliteit te verfijnen:
    • Onderzoek de 30 aandelen van de Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dit zijn grote Amerikaanse bedrijven die toonaangevend zijn in hun respectievelijke industrieën. Velen van hen hebben de hoogwaardige eigenschappen die vereist zijn voor prestaties op lange termijn, maar sommige niet. Deze lijst is belangrijk, omdat het een veelgebruikte benchmark is voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Evalueer elk bedrijf op de lijst in het licht van de criteria die in de latere stappen worden besproken.[2]
    • Gebruik een online aandelenscreener zoals eSignal om te screenen op aandelen met een marktkapitalisatie van ten minste 100 miljoen dollar en een dividendrendement van ten minste 150% van het gemiddelde rendement van Standard & Poor's 500. (Als de S & P 500 gemiddeld een dividendrendement van 2% heeft, zoek dan naar aandelen met een dividendrendement van ten minste 3%). Zoek ook naar aandelen met een gemiddeld rendement op eigen vermogen over een periode van vijf jaar van ten minste 15%, een langetermijnschuld / eigen vermogenratio van minder dan 1, een rentedekking van ten minste 5% (zie de opmerking in de sectie Waarschuwingen) ) en een 10-jarige winst per aandeel (EPS) van 5% of meer. Dit zou de lijst met kandidaat-aandelen aanzienlijk moeten beperken. In feite zullen de meeste aandelen die door een online aandelenscreener worden gevonden, niet volledig aan deze lijst van criteria voldoen en dus niet kwalificeren als dividendvoorraden van hoge kwaliteit. Aanvullend onderzoek is noodzakelijk, zoals in latere stappen wordt geschetst.
    • Kijk naar de lijst met holdings van beleggingsfondsen die voornamelijk beleggen in hoogwaardige dividendaandelen, zoals (onder andere) het Vanguard Dividend Appreciation Fund. [3] Zo'n lijst bevat goede suggesties voor het vinden van dividendaandelen van hoge kwaliteit.
    • Zoek een lijst met dividendpresteerders, die aandelen met een historie om in de loop van de tijd dividenden te genereren. Zoek naar zo'n lijst in de financiële pers, op financiële websites of bij gecertificeerde financiële adviseurs.
    • Kijk naar de lijst met dividend aristocraten: aandelen die elk jaar minstens 25 jaar consequent dividenden hebben verhoogd. U kunt de meest recente lijst vinden door op internet te zoeken. Deze lijst van blue chip-aandelen bestaat uit dividendaandelen van topkwaliteit die voldoen aan de hier vermelde criteria.
  3. 3 Gebruik internet voor onderzoek. Gebruik een online financiële website zoals money.msn.com om elk bedrijf te onderzoeken in de lijst met kandidaat-aandelen. Kijk naar de financiële overzichten van de afgelopen tien jaar, en onmiddellijk elke onderneming die EPS-verlies vertoont in de afgelopen tien jaar onmiddellijk uitsluiten.
    • Typ bijvoorbeeld op money.msn.com het beursticker symbool (bijvoorbeeld "T" voor AT & T). Klik op de aandelenpagina op het tabblad 'Tien jaaroverzicht' onder aan het linkerdeelvenster en zoek naar EPS-tekorten. Voor AT & T is er rode inkt (een EPS-verlies) voor het jaar 2008, dus dit moet van verdere overweging worden geëlimineerd.[4]
    • Als een bedrijf niet minstens een tienjarige geschiedenis van inkomsten heeft, doe dan niet investeer er in met het doel om dividendinkomsten te verdienen. Het heeft nog niet aangetoond dat het in staat is om consistente inkomsten te genereren en is daarom te riskant om als een goede investering te worden beschouwd.
  4. 4 Analyseer financiële kracht. Er zijn verschillende belangrijke metingen die kunnen helpen bij het aangeven van een voorraad van hoge kwaliteit. Kijk naar de balans en winst-en-verliesrekening voor de volgende belangrijke metingen van de financiële draagkracht:
    • Lage schulden / eigen vermogen ratio. Het moet minder zijn dan 1. Om te berekenen, kijk op de balans en deel de totale verplichtingen door het totale eigen vermogen.[5]
      • Sommige bedrijven met lage of gemiddelde schuldniveaus kunnen nog steeds goede investeringen zijn. Sleutel is hun vermogen om schulden comfortabel te betalen. De schuld kan ook worden gebruikt om rendementen naar aandeelhouders te benutten.
    • Hoge rentedekking (nettorentewinsten die minstens vijf keer de rentelast zijn, te vinden op de jaarrekening).
    • Geen aandelen van preferente aandelen op de balans. Preferente aandelen kunnen voor de uitgevende instelling duurder zijn dan obligaties. Dit is echter afhankelijk van de voorwaarden van de preferente aandelenemissie. Een converteerbare, niet-deelnemende preferente aandelenuitgifte kan lagere kosten hebben dan schulden.
    • Idealiter zouden de totale vlottende activa de totale kortlopende schulden moeten overschrijden. (Kijk op de balans.) Dit kan u vertrouwen geven dat het bedrijf geen directe cashflowproblemen zal tegenkomen. Een current ratio (totale vlottende activa / totale kortlopende schulden) groter dan 2 is wenselijk maar niet verplicht.

Methode twee van drie:
Analyse van de geschiedenis van een dividendvoorraad

  1. 1 Kijk voor ononderbroken dividendbetalingen. Ga minstens de afgelopen tien jaar terug, bij voorkeur 20 jaar (hoe langer, hoe beter). U kunt deze informatie verkrijgen op de website van het bedrijf. Bovendien zou het dividend elk jaar moeten stijgen, of minstens om de twee tot drie jaar. Aandelen die geen dividend uitkeren of niet aan deze criteria voldoen, moeten worden afgewezen.
  2. 2 Zoek naar hoog rendement op eigen vermogen. Een gemiddelde van vijf jaar van 15% zou het minimum moeten zijn, en 20% of meer heeft de voorkeur.
    • Om het rendement op het eigen vermogen te berekenen, verdeelt u het nettoresultaat (uit de winst-en-verliesrekening) door het eigen vermogen dat activa minus verplichtingen is (van de balans).[6]
  3. 3 Kijk voor dividendgroei. Het moet de afgelopen tien jaar minstens 5% per jaar zijn (hoe hoger hoe beter). Houd er echter rekening mee dat een zeer hoog dividendgroeipercentage (meer dan 30%, bijvoorbeeld) niet duurzaam is. Als u een veiligheidsmarge wilt bieden, zoekt u naar een uitbetalingsratio (deel dividenden door nettowinst) van minder dan 40%.
    • Deze regel voor uitbetalingsratio is niet van toepassing op nutsbedrijven, vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) of Master Limited Partnerships (MLP's).
  4. 4 Let op stijgende winst per aandeel (EPS) en stijgende omzet. Ga minstens de afgelopen tien jaar terug. De omzetgroei stimuleert de winstgroei en de winstgroei stimuleert de dividendgroei. Zonder brandstof uit omzet en winstgroei zal de dividendgroei niet aanhouden.
    • Om de winst per aandeel te berekenen, verdeelt u het nettoresultaat (uit de winst-en-verliesrekening) door het gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen. (van de balans)[7]
    • Hoewel de dividendgroei zeker een indekking tegen de inflatie is, vinden sommige beleggers de dividendgroei niet zo belangrijk als simpelweg het ontvangen van consistente, gelijkwaardige dividenden jaar na jaar.
  5. 5 Bestudeer de bedrijven die aan de bovenstaande criteria voldoen. Let op indicaties van een concurrentievoordeel op lange termijn en daarmee van blijvende winstgevendheid. Bedrijven die niet-duurzame goederen verkopen, zoals Johnson & Johnson (drugs), Procter & Gamble (huishoudelijke verzorgingsproducten), en McDonald's (fast food) blijven vaak winstgevend tijdens zowel recessies als welvaart.
  6. 6 Rangschik de lijst van belegbare aandelen. Bereken of kijk naar P / E (price-to-earnings) ratio's en rangschik ze van laag naar hoog. Bereken deze ratio's op basis van de gemiddelde winst over de afgelopen drie jaar om het effect van ongebruikelijke inkomstenperioden (met grote maar niet-recurrente uitgaven of inkomsten) te minimaliseren. Bereken ook de prijs / boekwaarde (P / B) -ratio's en de prijs-tot-omzet (P / S) -ratio's. Hoe lager deze zijn, hoe beter.
    • Om een ​​koers / winstverhouding te berekenen, deelt u de huidige aandelenkoers door de winst per aandeel (te vinden op de balans.[8]
    • Om de koers / boeken-verhoudingen te berekenen, deelt u de huidige aandelenkoers door totale activa minus immateriële activa en verplichtingen. (van de balans[9]
    • Om de prijs / omzet-verhouding te berekenen, deelt u de huidige aandelenprijs door de verkoop per aandeel gedurende een periode van 12 maanden. Zoek het verkoopbedrag op de resultatenrekening en het aantal aandelen op de balans.[10]

Methode drie van drie:
Uw portfolio beheren

  1. 1 Neem deel aan het kostprijsberekening van de dollar. Regelmatig (wekelijks, maandelijks, driemaandelijks, etc.) recurrente bedragen investeren in een of meerdere bedrijven met relatief lage P / E-ratio's. Zie de methode over het analyseren van de geschiedenis van de aandelen voor het berekenen van de P / E-ratio's.
  2. 2 Diversifieer uw voorraadposities. U wilt aandelen uit verschillende industrieën opnemen. Selecteer bedrijven in de gezondheidszorg, consumentengoederen en energieproductie, evenals financiële bedrijven, innovatoren in technologie, industriële installaties, telecommunicatie, nutsbedrijven en onroerend goed trusts.
  3. 3 Lees de kwartaal- en jaarverslagen. Deze worden 10-Q voor kwartaal- en 10-K voor jaarverslagen genoemd. U wilt ervoor zorgen dat de vooruitzichten voor de aandelen die u bezit positief blijven. Als een bedrijf zijn dividend verlaagt of niet verhoogt over een periode van een of twee jaar en geen goede reden noemt om dit te doen, kan het tijd zijn om te verkopen.